大腸能族群前一陣子挾轉虧為盈之勢，在德佬subsidy結束前營收硬是給它潮一次。當然消息一丟出來，其走勢當然也是一路向北，紅燈不停。君不見盈正豫順及碩禾兩大高價興櫃股紫氣沖天，滿臉通紅；榮化挾台灣第一爐多晶矽產出，對台灣大腸能產業的重大突破，讓大腸能類股們天天高潮不斷。
大腸能上市櫃狂潮也過了好多年，讓一個第一次上投資學的大學生都當完兵可以寫分析報告了。茂迪跟益通的千元天險時代到今天，個個被打回原型，某通還足以成為教科書上的經典教材，予後人傳唱不絕。
投資大眾都知道，投顧老蘇天天都在婊，多晶矽是大腸頭(大腸能產業鏈最上游)，傳說是大腸能產業的微笑曲線之兩端，買到賺到，賺到你不知人，看到多晶矽概念就是買買買，讓我們來看看時至今日是否仍是如此。
姑且不論中游cell 廠發了瘋似的擴廠，每家大廠都硬是要弄到GW才不輸人，導致11-12年產線建置完成後，全台擁有5GW以上之產能。據各廠聲稱:“我供不應求啊”、“訂單滿到年底”、“一片難求”。再怎麼樣產品就是要賣到消費者手中，沒有人要有產能也沒用啊！
但是此篇重點是多晶矽，所以就暫且擱置它們！
根據老子一點也不精密的推估，粗估5GW產能需要40000 tons多晶矽，讓我們來看看現在有多少公司engage in 多晶矽。
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Process
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方法
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採用台廠
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預估成本
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流體床法
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AE(茂迪)
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20-30
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鈉還原法
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矽昶
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20-30
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碳熱還原法
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瑞晶
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20-
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改良西門子法
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褔聚、科冠
國外(M.Setek, REC, Wacker , Hemlock ,DC Chemical, Tokuyama |
30-35(目前水準)
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真是一脫拉庫(謎之聲：還有銀彈丟不完的1301緊追在後唷)，而且這裡還未列出彼岸島的捧油，他們的LTK 還有保利協鑫可是早早就在賺多晶矽財了。讓我們看看一篇有關於彼岸島的報導：
訂單猛增不抵產能釋放多晶矽難現昔日暴利 20100818
上海證券報
海外市場復甦，多晶矽進入新一輪投產熱。
鄂爾多斯今天公告，公司控股子公司內蒙古鄂爾多斯多晶矽業有限公司年產 3000噸多晶矽項目，計劃總投資為 29.7億元。目前，項目投資已全部完成，正在進行掃尾工作，預計近日開始試生產。
此前，多晶矽產業鏈最完整的天威保變公告，公司從參股 49％的樂電天威公司獲悉，該公司年產 3000噸多晶矽項目設備調試順利，於 9月23日試生產出第一爐合格完整的多晶矽，樂電天威公司下一步將做好後續系統調試任務，為全面投產奠定基礎。
多晶矽曾是暴利行業，川投能源，天威保變，樂山電力，岷江水電，航太機電，特變電工等先後涉足多晶矽業務。2008年年底，全球金融危機，多晶矽價格暴 跌，從最高時的400多美元/公斤，跌至最低至每公斤五六十美元。出口佔比超過 95％的多晶矽行業陷入泥潭，除了較早涉足的川投能源，天威保變外，其他公司基本面臨投產即虧損的局面。多晶矽行業被國家發改委列入產能過剩行業。部分公 司轉向，通威股份將持有永祥股份50％的股份轉讓給通威集團。更多的公司如江蘇陽光，鄂爾多斯，特變電工等則等待行業回暖。
鄂爾多斯今天公告，公司控股子公司內蒙古鄂爾多斯多晶矽業有限公司年產 3000噸多晶矽項目，計劃總投資為 29.7億元。目前，項目投資已全部完成，正在進行掃尾工作，預計近日開始試生產。
此前，多晶矽產業鏈最完整的天威保變公告，公司從參股 49％的樂電天威公司獲悉，該公司年產 3000噸多晶矽項目設備調試順利，於 9月23日試生產出第一爐合格完整的多晶矽，樂電天威公司下一步將做好後續系統調試任務，為全面投產奠定基礎。
多晶矽曾是暴利行業，川投能源，天威保變，樂山電力，岷江水電，航太機電，特變電工等先後涉足多晶矽業務。2008年年底，全球金融危機，多晶矽價格暴 跌，從最高時的400多美元/公斤，跌至最低至每公斤五六十美元。出口佔比超過 95％的多晶矽行業陷入泥潭，除了較早涉足的川投能源，天威保變外，其他公司基本面臨投產即虧損的局面。多晶矽行業被國家發改委列入產能過剩行業。部分公 司轉向，通威股份將持有永祥股份50％的股份轉讓給通威集團。更多的公司如江蘇陽光，鄂爾多斯，特變電工等則等待行業回暖。
此次，樂電天威，鄂爾多斯子公司等多晶矽生產企業紛紛發布投產消息，在於多 晶矽海外市場強勁復甦。根據全球太陽能市場研究專家 IMS Research的最新的光伏電池和組件市場季度報告，截至2010年第二季度，全球光伏組件出貨量已經連續 5個季度保持增長，光伏研究組高級分析師王潤川用“市場暴發，供不應求”來形容當前的光伏市場。
但這並不意味著原料價格多晶矽將暴漲。
但這並不意味著原料價格多晶矽將暴漲。
渤海證券研究所一份資料表明，中國多晶矽規劃產能已經達到 27.7萬噸。由於需求不振，2009年，中國多晶矽產量 1.9萬噸，產能5.185萬噸，產能利用率不到四成。許多規劃多晶矽項目處於觀望狀態。IMS Research的光伏研究組高級分析師王潤川稱，國內有近萬噸成本在60〜70美元的企業在觀望，一旦價格超過贏利點，他們就可能投產。眾多產能將壓制 多晶矽價格反彈高度走勢。“每公斤三四百美元將成歷史，超過 100美元都很難。”王潤川認為。
“雖然有全球光伏業逐步回暖的利好，未來多晶矽價格再漲已缺乏足夠的動力，80美元/公斤應該會成為下半年多晶矽現貨價格的標尺。”中投顧問能源行業首席研究員薑謙說。
“雖然有全球光伏業逐步回暖的利好，未來多晶矽價格再漲已缺乏足夠的動力，80美元/公斤應該會成為下半年多晶矽現貨價格的標尺。”中投顧問能源行業首席研究員薑謙說。
看看我們中國同胞發狂似的投產，我們只有第一爐唷！產出第一爐之後還要微調產線，提高良率，慢慢降低成本，估計也要個3-5個月。產出第一期產能之後開始擴產，進行第二期、第三期，目標50000 tons，衝啊！如此成本方能逐漸下降，獲利慢慢加大。看到這裡，就知道褔x、x化的夢何時該醒。
客倌還沒呢，再來一些資料，多晶矽現價：
有沒有回到孩堤時代的感覺，溜滑梯的fu！這只到0
9年，目前現價回到60-70間，但是依多晶矽的供需來看，over supply的跡象漸趨明顯，期貨價是走低趨勢不變，遲早有一天要收斂。這樣看來，下一期(11年？)可能會出現炸烈的狀況！(不知道炸的是誰)這時就是看誰的產能大，誰的成本低，賣的出去才是硬道理！
9年，目前現價回到60-70間，但是依多晶矽的供需來看，over supply的跡象漸趨明顯，期貨價是走低趨勢不變，遲早有一天要收斂。這樣看來，下一期(11年？)可能會出現炸烈的狀況！(不知道炸的是誰)這時就是看誰的產能大，誰的成本低，賣的出去才是硬道理！
P.S. 一個月前狗還想往外跑時所分析的報告，笑笑就好。
一個月後狗就想回到主人身旁，這證明也來的太迅速了點。
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